Kampf um die 1565er Marke (13.01.2020)

Autor: Tobias SchmidAutor: Tobias Schmid | Profi-Trader und Website-Betreiber
aktualisiert am: 13.01.2020

Kurz-Prognose & -Analyse

Bis ca. Mitte Februar herrscht Rückenwind aus Sicht der Saisonalität. Allerdings sprechen ein extrem hohes Open Interest sowie Extrempositionierungen der Commercials und Large Speculators für Korrekturpotenzial.

Der Goldpreis stieg zuletzt auf Grund der Spannungen zwischen dem Iran und den USA deutlich an. Allerdings konnte der Widerstandsbereich bei ca. 1565 USD verteidigt werden, da noch kein Monats- und Wochenschlusskurs über dem Widerstandsbereich stattfand.

Gold_Analyse_Monatschart_Januar_2020-min

Der Widerstandsbereich bei ca. 1565 USD kann aktuell noch von den Bären verteidigt werden

Video: Gold Analyse vom 30.12.2019

Bringt die Saisonalität die Trendfortsetzung? (16.12.2019)

Kurz-Prognose & -Analyse

Da CoT Daten und Saisonalität keine einheitlichen Signale generieren, handle ich zur Zeit bei Gelegenheit kurzfristig auf der Short-Seite, da die Price-Action noch nicht für wieder steigende Preise spricht. Auch der US-Dollar sollte beim Handel von Gold genau analysiert werden.

Zuletzt habe ich u.a. auf Facebook und in Videos darauf hingewiesen, dass der Goldpreis ab ca. Mitte Dezember in eine saisonal starke Phase eintritt. Insbesonders in den letzten Jahren war der Januar ein bullischer Monat für Gold. Vor dem Hintergrund des starken Anstiegs im Goldpreis ab Juni 2019 und der darauf folgenden Korrektur seit September wäre demenstprechend nun wieder Potenzial für einen Aufwärtsschub vorhanden. Weshalb ich mich dennoch aktuell nicht bullisch positioniere möchte ich nachfolgend erklären.

2019_12_16_Goldpreis_Saisonalitaet

Saisonaler Trend im Gold

Analyse der CoT Daten

Der Anstieg des Goldpreises wurde getrieben von den Large Speculators, die vermehrt große Long-Positionen aufbauten. Wie der nachfolgende Chart zeigt, erreichten die Positionierungen der Large Specs (blau) wie auch die der Commercials (rot) im September ein Extremniveau, wodurch eine Korrektur eingeleitet wurde.

Während der Korrektur entfernten sich die Large Specs und die Commercials ein wenig von ihren Extremnivaus, auf langfristiger Zeitebene schein die Luft aber nach wie vor dünn zu sein.

2019_12_16_Goldpreis_Analyse_Commercials

Goldpreis Weekly + CoT Daten (blau = Large Speculators, rot = Commercials)

Goldpreis am Widerstandsbereich

Der Tageschart zeigt, dass der Goldpreis während der Korrektur immer wieder an der Trendlinie und am oberen Bollinger-Band bärisch abgeprallt ist. Sollte in den kommenden Tagen ein Ausbruch über den Widerstandsbereich gelingen, wäre dies zumindest kurz- bis mittelfristig ein bullisches Signal. Aktuell besteht jedoch auch weiteres Korrekturpotenzial, solange der Goldpreis keinen Ausbruch vollzieht.

2019_12_16_Goldpreis_Analyse_Trendlinie_Squeeze

Der Goldpreis befindet sich an einem Widerstandsbereich

Den US-Dollar beobachten

Da auch der US-Dollar zur Zeit an einem Unterstützungniveau notiert, suche ich aktuell keine Long-Positionen im Gold. Sollte der Dollar jedoch Schwäche zeigen, könnte die dem Goldpreis zum Ausbruch verhelfen.

2019_12_16_Gold_USD_Prognose

US-Dollar Index Weekly

Gold: jahrelanger Seitwärtsmarkt (16.03.2019)

Beim Blick auf den langfristigen Monats-Chart sehen wir, dass Gold nach dem Bullenmarkt in der ersten Dekade des neuen Jahrtausends und der darauf folgenden Korrektur bis auf ca. 1120 USD seit 2014 einen Seitwärts-Trend ausgebildet hat. Der Widerstandsbereich bei ca. 1400 USD pro Feinunze Gold, sowie der Unterstützungsbereich bei ca. 1200 USD sind deutlich zu erkennen. Die Bollinger-Bänder auf Monats-Basis verlaufen aktuell ebenfalls an den genannten Preis-Levels.

2019-03-16 - Gold Monthly Support Resistance

Erst ein nachhaltiger Ausbruch nach oben oder unten könnte wieder zur Ausbildung eines neuen dynamischen Trends führen. Um einen möglichen Ausbruch frühzeitig erkennen zu können, ist es wichtig, sekundäre Indikatoren sowie korrelierende Märkte zu analysieren.

Dazu gehören bspw.: Volumenanalyse, saisonale Muster, Commitments Of Traders, Entwicklung des USD, Entwicklung der Aktienmärkte, Beobachtung von Goldminen-Aktien etc.

Außerdem spielen natürlich politische Entwicklungen und die Nachfrage von Investoren nach Sicherheit eine sehr wichtige Rolle. Solange kein nachhaltiger Ausbruch aus der Seitwärts-Range abzusehen ist, konzentrieren wir uns für kurz- bis mittelfristige Trades ebenso auf die oben genannten Werkzeuge; insbesonders die Anaylse des CoT Reports sowie saisonale Muster ermöglichen hierbei vereinzelt Trading-Chancen.

Top-Signal: Commercials + saisonaler Trend

Zu genau solch einem Signal kam es zuletzt Ende 2018 bzw. Anfang 2019. Der Commercials-Index zeigte uns eine Extrem-Positionierung der kommerziellen Marktteilnehmer; gleichzeitig weist Gold ein saisonales Muster auf, das für steigende Preise in den ersten 2-3 Monaten des Jahres spricht. (Das saisonale Muster funktionierte in den letzten Jahren sehr zuverlässig.)

2019-03-16 - Gold Weekly CoT

2019-03-16 - Gold Weekly CoT

Im Oktober 2018 haben ich auf genau diese Situation mit einem Video hingewiesen

Aktuelle Prognose

Aktuell scheint die Luft nun erst mal raus zu sein, und der saisonale Trend spricht zumindest nicht für weiter steigende Preise. Für neue Positionen warten wir allerdings im Moment noch auf eindeutigere Signale aus den CoT Daten.